Avtalen er undertegnet av forsvarssjefene fra Sverige, Finland, Norge, Danmark og Island, og bygger videre på de mulighetene som Sveriges og Finlands inntreden i NATO har skapt. Konseptet innebærer at landene skal harmonisere sine forsvarsplaner og styrke kapasiteten for felles operasjoner og militær infrastruktur. Målet er å skape en troverdig avskrekking mot trusler og sikre at de nordiske landene kan forsvare sitt territorium, også i tilfelle av krise.
Samarbeidet omfatter også felles øvelser og utdanninger, samt en felles utvikling av luft- og sjøovervåkning og en integrert militær infrastruktur.